时序即将步入2026年，野村投信全球整合投资方案部主管游景德建议，台股投资布局操作宜采「回档布局长期趋势股、提高持股品质」两段式思维。
游景德说明，第一段应优先锁定扩产能见度高、接单确定性强、毛利可上修的AI供应链主轴（如AI伺服器的液冷／配电／组装／测试、先进封装、ASIC、特高压电源设备等），以具体的资本支出落地与出货里程碑为依据。第二段，则是针对缺货零组件的扩产进度（CoWoS／HBM／T‑Glass）建立「事件清单」，确认需求能转化为营收而非仅停留叙事；同时持续比对CSP的AI资本支出与实际营收是否同步提升，避免估值与基本面脱节。
建议可留意具题材性与基本面支撑的强势族群，包括AI伺服器供应链（液冷、电力、组装、测试）、先进封装／ASIC、高速连接与光通讯；苹果新机概念与 ABF载板受AI／HPC推动，需求与价格动能续强，加上台湾ABF指标厂商在明年延续复苏、价格上调与良率改善的趋势，相关公司营收与毛利率展望转佳，中长期主线仍看好AI类股。
在传产方面，游景德分析，在全球基建投资增加、能源转型带动原物料需求、国际贸易回温、政府扩大公共工程预算前提下，看好钢铁（受惠基建与能源转型需求）、水泥（随著公共工程与房市回温）、航运（全球贸易稳定成长，运价维持高档）、汽车零组件（电动车渗透率提升，供应链需求扩大）等族群。
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