文／黄清照

台股自11/21在26395落底，我认为第一只脚会做中期反弹，原估反弹满足点在28033，但台股展现全球最强劲走势，12/10上涨到28400，以目前态势来看，可涨到28548附近甚至更高，然从26395上涨到12/10是第13天(26385当天不算)到第14天(有时会延后一天)，配合KD已到绝对高档，超涨高本益比且KD在高档，如欣兴、景硕和矽光子的波若威、华星光、联钧、上铨、联亚…及玻纤布、BBU及DRAM、NAND FLASH及军工、软体股…上到28554附近，甚至以上先获利出场。

资金拉回到业绩非常好且KD在中低档的AI伺服器：贸联、台光电、奇鋐、光宝、双鸿、勤诚、智邦、台燿、健鼎、金像电、高技、良维、联茂、国巨、矽格、欣铨、鸿海、立隆、兴勤、日电贸…及富鼎、立敦、信昌电、凯美、佳邦、辛耘、弘塑、亚光及进入旺季的BDI、车电等布局，但KD在高档的纬创、广达、台积电、神达、奇鋐、台光电先高出低补差价应对或当冲。

AI+ASIC+矽光子+HPC明年大成长的潜力股：矽格

矽格前三季EPS分为 1.57、0.7、1.68元、Q2受大量汇损所致EPS只有0.7，但Q3、Q4台币呈温和贬值有汇兑收益，Q3成长到1.68元、合计前三季EPS 3.94元，估计Q4业绩会更好，从10+11月等于17.24亿+17.419亿34.659/Q3的48.54亿等于71.4%超出预期，且11月跟历史新高17.55亿相近，明年业绩会更好。

因公司派表示：AI、ASIC、矽光子和HPC需求强劲，今年起拿下许多新客户，测试机台将在第四季及明年第一季陆续到位。

前三季营收比例：智慧手机占比35%、AI+ASIC+矽光子+HPC占比提升到22%，车用与医疗7%、消费电子17%、网通与物联网22%，预计明年AI、ASIC、矽光子、HPC占比将大幅上升，未来跟智慧手机一样高。

且布局的测试领域包括AI/HPC系统及测试，AI手机测试、高速网通及矽光子测试，WIFI-7/8晶片测试技术及自制RF SoC测试平台MAP等，尤其矽格CPO至少有三个客户已量产，及PIC在工程验证未来毛利率可大幅提高，今年取得多家ASIC客户认证，除台系业者外也新增美、日及以色列等AI、ASIC客户，应用在AI加速器、AI交换器等AI伺服器相关领域，且近来也获得联发科的大单，明年业绩大成长，可达7元，以12/10收98.6本益比约14.1倍，配合图中股价回到低档，且KD低档交叉逢低布局不吃亏。

本公司所推荐分析之个别有价证券

无不当之财务利益关系 以往之绩效不保证未来获利

投资人应独立判断 审慎评估并自负投资风险