盘势分析

辉达宣布挖角AI新创Groq公司高层与研发团队，是近期半导体与AI业界高度关注的「震撼弹」。

Groq主要研发语言处理器（LPU），在AI推理速度极具竞争力，以低延迟高效率著称，随AI训练已趋于饱和，未来成长在推理应用，例如机器人、即时对话、自动驾驶等。

辉达将透过与Ｇroq架构整合，为云端服务供应商（CSP）提供更具成本效益的解决方案。

这意味AI战场进入「推理速度竞赛」，可能带动相关AI供应链散热、高速传输、ASIC服务新一波需求。

美日央行利率政策方面，日银升息1码，是「预期内的升息」，套利交易平仓压力缓解，短线对金融市场冲击有限，日银总裁植田和男态度「鹰中带鸽」，未承诺更激进或连续升息解读为「鸽派升息」，与首相高市的安倍经济学（扩大财政支出）达成政治妥协。

相较之下，美国联准会则走「鹰派降息」模式：就业数字不佳必须降息，但美股创新高带动高端消费力道，又必须放话关注通膨变化，惟基底仍是宽松货币政策。

2026年将到来，新年度的第一个月就有很多值得关注的事。首先是美国总统川普2026年1月20日就职满周年，联准会1月28至29日利率决策会议，市场预期川普最快1月第一周就会宣布新任联准会主席人选，目前决赛圈集中三人，川普明确要求必须「信奉低利率」。

以现阶段政经氛围判断，哈塞特最可能是下任联准会主席，主因政治忠诚度、执行力、大幅降息理念等三大加分条件，毕竟川普对现任联准会主席鲍尔的不满来自专业凌驾忠诚度。全球资金可能因预期降息而转向冒险（Risk-on），美国科技股估值放大，有利台股攻高。

投资建议

聚焦矽光子概念股，尤其2026年被视为矽光子技术商业化元年，辉达与博通强势推动升级。

台积电（2330）资本支出概念股也值得留意，主因台积电可能新增3奈米产能，并提高资本支出。

特斯拉执行长马斯克旗下SpaceX具备火箭运送、卫星通讯、太阳能电力等题材的相关供应链也可留意。