台股3日上演大反攻，记忆体族群却在利多簇拥下意外搭上「大怒神」。即便国际原厂美光、三星股价创新高，且研调机构全面上修报价涨幅至100%，但在获利了结卖压沉重，以及长江存储提前量产疑虑干扰下，族群风云变色，南亚科（2408）、群联（8299）等更惨触跌停。

早盘记忆体族群一度全面回神，旺宏（2337）、华邦电（2344）、南亚科、群联、晶豪科（3006）等齐步走高，市场解读为报价上行循环启动的提前反映；未料随后卖压突袭，华邦电率先翻黑，南亚科、群联、晶豪科盘中更一度重挫至跌停，族群逾半数个股跟跌，早盘触及涨停的旺宏亦频频翻黑，盘面仅剩宜鼎（5289）、力成（6239）维持4%以上涨幅，资金快速撤离短线涨多股。

值得注意的是，研调机构集邦科技（TrendForce）前一晚才发布重量级利多，全面上调本季DRAM与NAND Flash报价涨幅预估。集邦将DRAM季涨幅由原估55%至60%，大幅上修至90%至95%；NAND合约价也从原先33%至38%，调升至55%至60%，且不排除仍有再上修空间。法人指出，在报价涨势超乎预期下，南亚科、群联、威刚（3260）等台厂可望扩大享有涨价红利。

集邦进一步分析，AI与资料中心需求持续升温，全球记忆体供需失衡加剧，原厂议价能力显著提升。其中，PC DRAM仍处于普遍缺货状态，本季报价季增幅度恐逾100%，改写历史新高；NAND方面，因原厂更看好DRAM获利前景，将部分产线转产DRAM，导致NAND新增产能受限，企业级SSD本季报价预估季增53%至58%，同样创单季最大涨幅。

供应链亦传出，国际原厂产能快速倾斜至伺服器市场，消费性与车用领域恐首当其冲。中系NAND龙头长江存储被赋予「稳供内需」任务，并低调切入DRAM与HBM技术，LPDDR5工程样品已完成，2026年下半年启动的武汉三期新厂将以DRAM为扩产重心，未来恐牵动全球记忆体版图重组。对此，长江存储未回应相关传闻。

国际股市方面，记忆体股表现则持续强势，三星电子今早股价大涨逾7%，SK海力士暴冲8.7%；美光周一劲扬5.5%，近五个交易日四度创收盘新高，今年来已第13度改写纪录。相较之下，台股记忆体族群短线利多不涨反跌，市场解读，涨价题材虽长线有利，但短线涨多后的获利了结与筹码松动，才是盘中急杀的关键。