高盛证券指出，由于包括鸿海（2317）等10家企业，预期3、4月将持续成长，因此品牌与ODM厂中，看好苹果供应链、AI伺服器零组件、ASIC AI及等三大族群；台厂中，建议「买进」鸿海、纬颖（6669）、纬创（3231）、奇鋐（3017）等四档个股。

高盛大中华科技产业研究部门主管张博凯指出，由于2月适逢农历春节假期工作天数减少，因此包括鸿海、纬颖、纬创、奇鋐、华硕（2357）、技嘉（2376）、广达（2382）、英业达（2356）、仁宝（2324）、和硕（4938）等10家厂商，2月平均营收减少16%，年增幅则为27%。

展望3、4月，由于工作天数恢复正常，加上受惠机柜级AI伺服器放量、ASIC AI伺服器出货增加、及液冷渗透率提升等因素带动，估计10家平均营收月增率将分别为7%、2%，年成长率则为11%、15%。

在整体供应链方面，张博凯看好三大族群。其中，苹果供应链受惠新机种放量与外型规格变化，如2025年的Air、2026年的折叠手机；AI伺服器零组件受惠规格升级趋势推动；ASIC AI伺服器渗透率持续提升，因此均受到瞩目。

台厂中，张博凯建议「买进」鸿海、纬颖、纬创、奇鋐等四档。其中鸿海2月营收虽估较1月下滑10%，但年增可望达19%。由于AI伺服器仍处于长期成长轨道，加上今年将迎来智慧手机新一波换机潮，因此后市仍正向看好。

奇鋐方面，张博凯认为，随液冷技术已成为高阶AI伺服器标准配置之一，奇鋐可望持续受惠；纬颖在ASIC AI伺服器市场具领先地位，有助维持稳定出货基础；纬创受惠AI伺服器出货加速带动下，首季营收将年增79%，成长强劲。

华硕、技嘉、广达、英业达、仁宝均给予「中立」，和硕则为「卖出」。其中广达虽稳健成长，估首季营收年增可达32%，但因公司估值相对合理，因此维持「中立」评等。

另一方面，由于和硕、英业达与仁宝具有较高比例的智慧型手机与PC业务，曝险程度高，而相关市场在记忆体成本上升下成长放缓，张博凯预期营收将出现小幅年减，因此看法均较为保守。