台股2日上下起伏波动剧烈，盘中高低点差距超过800点，多数个股由红翻黑；不过，友达（2409）及群创（3481）午盘之前仍维持上涨走势。群益投顾指出，展望2026年上半年面板产业，现阶段报价涨升动能有限，股价题材来自转型成效。

根据研调机构TrendForce预估，今年全球电视出货1.95亿台，年减0.6%，再较前次预估值下修(前次预估年减0.3），原因在于记忆体、面板、贵金属等零组件、原材料涨价，新机种零售价格调涨势在必行。由于中国大陆同业竞争加剧，友达、群创陆续将Monitor面板产能转供生产TV面板，友达Monitor面板市占率由2022年的14.4%降低至2025年的10.4%，群创则由2022年的10.0%降低至2025年的4.7%。

根据研调机构IEK预估，今年全球Micro LED面板将出货70~80万片，较去年增加数倍，动能除来自多款智慧眼镜的新产品效应外，Garmin 去年9月推出全球首款搭载Micro LED面板的智慧手表亦有助于刺激需求。

群益投顾表示，随著AI、HPC系统快速发展，处理器与记忆体/加速器晶片间的资料传输已达瓶颈，「光互连」被视为突破之道。然而，雷射方案运用于短距离（1~10公尺）传输时存在功耗高、成本高、封装难度高等缺点，使得Micro LED方案有机会脱颖而出。

群益投顾表示，在台湾厂商中，友达集团已整合富采（3714）的Micro LED相关研发资源与鼎元（2426）的光接收器技术，宣示积极布局Micro LED CPO领域；群创则透过投资矽光子新创公司先发电光（best Epitaxy）的整合优势取得Micro LED研发资源。

此外，因应电视等终端应用市况日益严苛、大陆同业竞争持续加剧，台湾面板供应链近几年均积极寻求转型方向；其中，友达重心在于Mobility Solution、Vertical Solution；群创除车用领域外，亦投入研发FOPLP。