AI需求虽持续火红，但趋势上，代理式AI（Agentic AI）正跃居市场新宠，成为外资圈关注的新焦点。台厂中，外资圈看好半导体、零组件、通路商、组装厂等12档个股，其中信骅（5274）、欣兴（3037）、南电（8046）、臻鼎-KY（4958）、嘉泽（3533）、台达电（2308）等均获调升目标价。

摩根士丹利（大摩）证券全球科技团队观察到代理式AI的重要转变，其中CPU的重要性显著提升，因其将成为支援AI代理的协调层核心；大和资本则认为，CPU的延迟问题正成为代理式AI发展的关键瓶颈。

大和资本科技产业分析师郑盛元指出，CPU处理的工具调用、API请求、记忆体资料查找及逻辑编排占延迟时间达50%-90%，迫使重度用户利用多个AI代理协作来抵销延迟影响，将进一步触伺服器出货量的潜在增长。

尽管GPU仍将持续成长，但整体趋势转向将使更多科技供应链企业受惠。郑盛元预估，到了2030年，代理式AI将带动约300亿美元至450亿美元的CPU TAM增量，届时整体资料中心CPU市场规模将超过1,000亿美元。

对于相关受惠的台系科技厂商，大摩科技产业分析师高燕禾认为，其中在ABF载板方面，随CPU整体可服务市场（TAM）扩大，将使2030年ABF 载板供给短缺缺口较先前预测扩大8%，欣兴、南电、臻鼎-KY为主要受惠者。

随伺服器需求扩大，将推升伺服器PCB需求，嘉惠金像电（2368）后市表现，伺服器组装厂纬颖（6669）也同步看俏；而伺服器CPU TAM扩大，台厂嘉泽因CPU插槽市占高，国巨*（2327）因产品组合完整，伴随市场同步成长，因此均是重要的受惠厂商。

此外，大摩科技产业分析师颜志天则看好云端半导体厂信骅，与半导体通路商大联大（3702）、文晔（3036）。其中大联大在CPU、网通、PMIC与记忆体领域布局广泛；文晔则是TPU主要通路商，同时也受惠于网通元件市场中占比高。

郑盛元则看好信骅、嘉泽、南俊（6584）、台达电等四档受惠股。其中信骅除受惠通用伺服器出货动能强劲， 使BMC出货量「优于预期并上修」外，更受惠因CPU延迟问题所触发的伺服器出货量增长。

在看好的相关个股中，高燕禾将欣兴、南电、臻鼎-KY、嘉泽等四家公司的目标价分别大升至785元、850元、250元、及2,400元，调幅各42.7%、65%、72.4%、51.4%；颜志天则调升信骅目标价至15,555元，升幅15.3%；郑盛元则大升台达电目标价至2,440元，升幅46.9%。