伺服器滑轨龙头川湖（2059）5月营收表现亮眼，法人预估第2季营收将季增49%，毛利率上看77.1%，主要是受惠高毛利AI伺服器滑轨占比提升，预估今年全年每股纯益（EPS）将超过187元。

川湖5月营收为37.91亿元，创新高，首度站上30亿元关卡，月增46%，年增172%；今年前五个月营收为118.37亿元，突破百亿元关卡，创同期新高，年增74.16%。

法人表示，受惠全球AI资料中心持续扩建，川湖的滑轨市场需求涵盖CPU、GPU、交换器与储存设备等多元架构，呈现全面强劲成长态势，整体拉货动能优于预期，故上调第2季营收数字将季增49%，毛利率也上调至77.1%，主因为高毛利AI伺服器滑轨占比提升。

产能方面，川湖北美新厂将在9、10月正式量产，台湾厂区将进行旗下川益三、四期扩建计划，以因应长期需求成长，若不考虑新产能挹注，现有川益二厂满载情况下，单月营收有望超过33亿元，显示未来仍有成长空间。

法人表示，预估川湖在AI滑轨市场市占率逾80%，2025到2028年的年复合成长率为53%，上修川湖2026与2027年的EPS，主因为多款AI伺服器新机种放量，整体拉货动能优于预期，预估2026年EPS逾187元，2027年为251元。

川湖发言人暨执行副总王俊强之前表示，第2季将是热闹滚滚，业绩可以期待，由于AI需求强劲，市场一直在成长，除了辉达（NVIDIA）主导的GPU，现在中央处理器（CPU）、Google的TPU等的AI产品与市场也上来，产品已经多元化了，川湖在伺服器滑轨领域布局20年，将会开枝散叶，与每家客户关系都非常好，可望成为主要受惠者。

针对平台转换是否影响业绩，川湖表示，目前的产品包括GPU、CPU、TPU、储存等各方面，川湖的产品非常多元性，市占率又高，影响不大。