光通讯族群3日早盘再度成为盘面焦点，上诠（3363）亮灯涨停。近期AI股波动加剧，市场对AI算力投资是否过热虽有疑虑，但高速传输、CPO与矽光子等题材仍受到资金追捧，上诠因FAU与CPO相关产品下半年出货时程明确，成为光通讯族群指标股之一。
上诠FAU产线已进入量产准备阶段，公司先前在法人论坛中表示，FAU产品将依原先排程于第3季开始出货，并搭配光学封装技术与Fiber Jumper等方案，提供更完整解决方案。生产规划方面，上诠目前设有两条自动化产线，初期将以3.2T产品为主，明年推进至6.4T甚至更高规格产品；随客户需求放大，2027年出货量可望明显提升，2028年第一条产线有机会接近满产，若建置时程顺利，2026年至2028年FAU三年累计营收贡献上看约70亿元。
AI资料中心升级也带动市场对CPO商业化时程的期待。辉达官方先前宣布，Vera Rubin平台已进入全面量产，并指出Spectrum-X Ethernet Photonics、也就是采用CPO的交换器技术，已进入生产阶段，显示AI资料中心网路架构正朝更高频宽、更低功耗的光互连方向推进。
法人解读，光通讯题材已不只是概念股炒作，而是进入下半年出货与业绩验证期。随AI伺服器规格升级，资料中心内部高速互连需求持续拉高，CPO、FAU与矽光封装有望成为下一阶段AI基础建设的关键零组件。上诠今日强攻涨停，也反映市场提前卡位光通讯量产时程与明年营运放大空间。
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