磊晶厂全新（2455）受惠全球磷化铟（Inp）基板龙头厂AXT近期与光通讯供应商Coherent签订为期三年供应合约，预料后续AI光通讯磊晶业务动能将快速转强，下半年起将开始进入业绩爆发期。

展望未来，全新指出，随著AI资料中心对磷化铟（Inp）需求畅旺，加上公司已顺利取得全球最大磷化铟基板供应商AXT的基板料源，预料第3季磊晶出货动能将明显转强，迎来全年首波爆发期，下半年营运展望乐观。

据悉，AXT同意在2026年至2028年期间，扩大中国大陆北京厂的产能，而Coherent取得磷化铟基板后，将会转交给磊晶业者制成磷化铟磊晶，再进一步制成光通讯晶片与模组，供应给辉达。

业界人士指出，AXT与Coherent双方的协议凸显AI市场对磷化铟需求有增无减，全新的磷化铟基板主要来自AXT，并将基板做成磷化铟磊晶片，出货给Coherent，预料此供应合约将有助于全新订单能见度直达2028年。

针对业界动态，全新不对单一客户评论，但强调已在6月中获得上游磷化铟基板供应商的料源，近期正在量产出货给光通讯客户，6月营收已有部分开始贡献，7、8月将完整贡献业绩，估计第3季营运动能将比第2季大幅成长。

此外，由于原物料持续上涨，加上市场供不应求，全新已在第2季「二度」向客户通报调涨磊晶价格，每次涨幅都在双位数。全新指出，从目前供需状况以及成本来看，第3季报价也不排除调涨。

全新6月营收3.26亿元，月增1.6%、年增23.6%，累计上半年营收19.24亿元，年增27.6%。