AI浪潮持续推升全球记忆体需求，晶圆大厂积极扩产，但台股记忆体族群13日却逆势承压。虽然台股盘初一度大涨近千点，南亚科（2408）受惠亮眼财报激励，一度劲扬逾7%，但受SK海力士在韩股重挫逾12%拖累，盘中股价翻黑，华邦电（2344）、晶豪科（3006）等同步走弱，盘面仅剩钰创（5351）、宇瞻（8271）及商丞（8277）逆势力守红盘。

拖累族群表现的关键，在于南韩记忆体龙头SK海力士。该公司上周五才于那斯达克挂牌发行ADR，成功募资逾260亿美元，首日收盘劲扬12.8%，市场原先看好AI需求将持续推升高频宽记忆体（HBM）与DRAM成长。不过，今日首尔股市开盘后，获利了结卖压迅速涌现，加上美伊冲突升温引发避险情绪，SK海力士股价一度重挫逾12%，并拖累韩国KOSPI指数跌逾5%。

这股空头大浪直接冲击台股记忆体族群。最可惜的是台厂龙头南亚科，其10日公告的第2季财报极为亮眼，受惠DRAM平均售价（ASP）季增逾60%，单季毛利率一举冲上79.5%历史新高，税后纯益达501.92亿元，每股纯益来到14.66元，上半年累计EPS更达23.38元。美系大行随即上调南亚科获利预估，指出其到2028年都不用担心供过于求，第3季营收预估将再季增25%。

南亚科总经理李培瑛表示，AI基础设施及伺服器产品营收占比已突破20％，AI需求正重新改写全球记忆体结构，目前产能接近满载，第3季价格将持续走扬。为迎战AI红利，南亚科宣布启动大规模投资，今年资本支出预估500多亿元，明年内部更初步规划拉升至2,000亿元以上。

但，即便基本面大好，南亚科今早大涨7%、至466.5元后，盘中仍不敌海力士暴跌的信心危机而频频翻黑。族群其余个股华邦电、晶豪科跌逾3%，力积电（6770）、旺宏（2337）也跌逾1%。

不过，世界半导体贸易统计组织（WSTS）预估，今年全球记忆体晶片市场规模将暴增250%、至8,039亿元，产业中长期供需紧俏格局未变。放眼全球，三星电子、SK海力士与美光（Micron）皆持续扩大晶圆厂、先进封装及设备投资，以因应AI带动的记忆体需求。市场认为，在AI伺服器、高效能运算等应用支撑下，HBM及DRAM短期需求仍具韧性，记忆体报价可望维持高档；不过，随著新产能逐步开出，后续供需变化、价格走势及终端需求是否延续，仍将是观察产业景气的重要指标。