台股上周五（17日）上演近年来最惨烈的「黑色星期五」，受到美国科技类股重挫、费城半导体指数大跌逾4%，以及台积电法说会后市场获利了结卖压冲击、台积电ADR跌逾2%拖累，加权指数终场崩跌2,953点、以42,671点作收，留长黑K棒。

统一投顾协理陈晏平表示，台积电营收与展望优于预期，仅短期毛利率受新产能持续开出而承压。此外，市场忧虑长短料问题、CSP大厂AI投资续航力及投资回报率问题，AI杂音再起，加上美伊战争未解，干扰油价及美债殖利率，投资市场风险趋避程度提升。

操作建议上，保持适度资金弹性，避免过度杠杆，选股以流动性佳的中大型AI权值股为主，长线追踪族群包括台积电及先进制程／封装、高速传输、载板与PCB、机箱滑轨、功率半导体、特用化学及自行车等族群。

台新投顾协理范婉瑜表示，美国6月PPI增速低于预期，联准会升息预期下降，短线来看，虽台积电获利创新高，但涨多后市场对于杂讯反应更敏感，市场担忧加大资本支出后的投资回报，加上高档调节获利，短线指数或进入中期整理。

操作方面，近期盘中波动加剧，进场待拉回支撑点位再布局，如矽晶圆、ABF、封测、半导体设备与厂务相关、碳化矽等可持续关注。另一方面，因电子族群涨多后波动加大，部分资金转往基期相对低的非电族群，包含塑化、自行车、军工、机器人、生技等，亦可留意。

第一金投顾协理黄奕铨指出，美股、台股进入超级财报周，加上中东情势变化、各项经济数据表现，将牵动美债殖利率起伏与联准会降息预期，在资金因超级财报迎来剧烈重分配之际，建议投资人将资金水位控管，防范外资在台指期净空单居高不下时，藉利多大幅震荡洗盘的风险，并顺势汰除技术面已实质破底的标的。