台股重跌达千点，长荣（2603）、万海（2615）逆势上扬，法人分析，主要受惠于长荣、万海第2季获利可望攀上今年高峰，第3季虽然运价自高档回档，但在旺季需求、新船供给有限及港口壅塞支撑下，法人认为营运仍将维持高档。

美国关税政策带动提前拉货潮，加上全球港口壅塞推升运价，长荣、阳明海运（2609）、万海第2季营运同步大爆发，万海今天盘中涨幅达2%以上，最高来到86.2元，长荣则来到205.5元，涨幅最高也在2%以上。

法人预估，在运价明显高于首季带动下，货柜三雄第2季获利可望交出今年最佳成绩单；虽然近期上海出口集装箱运价指数（SCFI）连续三周回档，但跌幅已明显收敛，市场普遍认为第3季仍有传统旺季支撑，下半年营运依旧审慎乐观。

货柜三雄6月营收全面走扬，长荣6月营收391.41亿元，月增12.94%；阳明165.91亿元，月增9.85%；万海161.66亿元，月增17.11%，三家公司单月营收皆连续第三个月成长，反映第2季受惠于美国关税政策引发的提前出货潮，以及全球主要港口壅塞带动运价攀升，营运表现优于第1季。

展望第3季，尽管SCFI已连续三周回档，但最新一周仅小跌0.6%，跌势持续收敛，市场认为属于高档整理，而非景气反转。目前运价仍远高于年初水准，加上新船交付速度有限、主要港口壅塞尚未完全改善，以及航商持续控舱稳价，市场供需结构并未出现明显松动。

阳明指出，根据Alphaliner最新预估，今年全球货柜航运需求增幅仍将高于有效运能增长，在港口壅塞及美国关税政策带动提前备货下，第3季旺季需求仍具支撑力。万海也表示，近期新增节能新船投入营运，可望提升船队效率，把握第3季旺季商机。

物流业者则分析，下半年海运市场虽难再重演上半年运价连番飙涨行情，但在全球有效运能仍偏紧、新船供给有限及航商控舱策略持续下，运价仍可望维持相对高档，第3季营运表现不致明显转弱。

法人指出，接下来市场将观察美国关税政策明朗化后，第4季欧美年底备货需求是否顺利接棒。若货量持续稳健，长荣、阳明及万海第3季获利虽未必超越第2季高峰，但仍可望维持历史相对高档水准，下半年营运表现依然值得期待。