昨日盘势

辉达公布财报，对未来财测超乎市场预期，盘后股价上涨，带动周四台股开高震荡，盘中一度欲挑战突破站上前波8/14高点，然高档获利卖压出笼，导致收盘4万6得而复失、涨幅收敛。盘面资金往AI相关族群流入，其中光学镜头受惠苹果新机发表及跨入CPO双题材利多，龙头股大立光持续飙涨停，带动相关族群多档个股亮灯，表现最为强势。

权值股方面，台积电下跌0.21%、鸿海上涨2.23%、联发科下跌2.03%、广达上涨0.30%，台达电上涨1.14%。盘面强势股，大立光、玉晶光、联一光、台虹、亚电、南亚、金居、南电、华通、稳懋、环宇-KY、富世达、禾伸堂、光鼎等54档个股涨停；顺德、泰鼎-KY、顺达、松川精密、柏承、上诠、新日兴等涨幅8%以上。盘面弱势股，智通*、和益、台光电、长广、台燿、第一保、晟钛、全友等跌幅5%以上。 终场台湾加权指数上涨142.6点，以45975.22点作收，成交量9246.84亿元。观察盘面变化，三大类股同步上涨，电子上涨0.16%、传产上涨1.50%、金融上涨0.20%。在次族群部份以塑胶、光电、电机机械表现较佳，分别上涨7.99%、4.02%、3.53%。

资金动向

三大法人合计买超626.79亿元。其中外资买超490.94亿元，投信卖超14.5亿元，自营商买超150.35亿元。外资买超前五大为南亚科、华邦电、台塑、国票金、鸿海；卖超前五大为仁宝、联电、力成、台泥、中信金。投信买超前五大为台半、南亚、富邦金、台表科、华星光；卖超前五大为联电、凯基金、国巨*、长荣、世界。

资券变化方面，融资增51.16亿元，融资余额为5599.19亿元，融券增0.38万张，融券余额为21.06万张。外资台指期部位，空单增加1148口，净空单部位84836口，借券卖出金额238.59亿元。成交比重：电子84.08%、传产13.93%、金融2.00%。

今日盘势分析

《华尔街日报》报导，川普政府已向斡旋国表明，无意重返今年6 月与伊朗达成的谅解备忘录条款，此消息牵动油价走高。另外多名Fed官员鹰派发言，使得美债殖利率回再度攀高，市场静待今晚央行年会华许的发言，借以判断利率的路径。

受惠辉达及软体股财报释佳音，带动美股四大指数同步上涨，台机电ADR上涨2.3%。

然盘后Marvell公部财报，业绩符合分析师预期，并宣布上调年度财测，但仍不足以提振股价，盘后一度重挫逾7%。

台股后市分析如下：

第一、国发会27日公布7月景气灯号，续亮代表景气热络的红灯，呈现连8红，且景气领先及同时指标持续上升。国发会表示，人工智慧（AI）需求强劲，经济稳健成长，有望带领景气灯号改写史上最长的「连9红」纪录。

第二、苹果首款2奈米M6晶片正式亮相，供应链关注焦点除台积电N2制程，更在后续高阶M系列将采取何种封装架构。半导体业者表示，从前代M5 Pro、M5 Max的Fusion Architecture（融合架构），以及最新M5 Ultra四晶粒设计推演，苹果晶片已由单一大型裸晶走向模组化，未来若延伸至M6 Pro、Max或Ultra，SoIC-MH、WMCM等先进封装需求可望升高，设备厂弘塑、均华及印能，以及材料厂长兴、新应材及永光等受惠可期。

第三、技术面观察，周四大盘收量增带上影线的红K棒，收盘仍在所有均线之上，惟成交量仍不足一兆。技术指标部分，日KD与RSI向上、MACD红柱体扩大，在5日线未跌破且下弯前，盘势仍有利于多方。

四、盘面资金聚焦光学镜头、PCB、光通讯、散热等族群，包括大立光、玉晶光、台虹、金居、稳懋、富世达等表现强势。

投资策略

美伊谈判卡关油价回升，叠加Fed官员鹰派言论，美债殖利率再度攀升，市场静待今晚华许演说释放利率讯号；台股受惠辉达财测释佳音、景气灯号连8红及下周半导体展等利多题材发酵，AI买盘归队带动台股维持强势，然4万6之上追价买盘缩手，成交量仍不足1兆，台股欲挑战突破8/14前高，并有效站稳，待量能放大。

由于外资期货净空单增加逾8.4万口之上，加上今晚华许发言仍有不确定性，短线仍须严防行情波动，预期大盘震荡盘坚、类股轮动。选股以流动性佳的中大型AI权值股为主。

长线追踪族群：台积电及先进制程/封装、载板与PCB、矽晶圆、电源管理相关、机箱滑轨、货柜散装、自行车、特用化学及高殖利率银行及寿险股等。

20260828