戴尔（Dell）即将公布第2季财报，AI伺服器订单与后续展望将成市场焦点。台系代工供应链中，纬创（3231）、鸿海、英业达、仁宝等四家近期纷纷获各家外资调高目标价，在强劲AI需求延续下后市可期。

戴尔将于9月1日盘后公布第2季财报，近期受到xAI等客户追加订单带动，AI伺服器订单仍有上修空间。法人分析，台厂供应链方面，戴尔将前端代工订单分配予纬创、鸿海、英业达、仁宝等承接，利于维持台湾代工厂的利润空间。

值得注意的是，观察8月中旬以来各外资个股报告，高盛证券将纬创目标价由246升至281元；高盛也将鸿海列为「首选」，目标价400元，汇丰证券则由330元升至380元；花旗将英业达目标价由63元升至75元，上述个股皆为「买进」评等；高盛、汇丰、瑞银也分别调升仁宝目标价至41.3元、39.8元、40元，但评等则皆为「中立」、「持有」。

高盛持续看好纬创AI伺服器业务，主要受惠机柜级AI伺服器加速转型，产品组合朝平均售价（ASP）更高的下一世代机型移动，加上主要客户持续释出扩大AI资本支出的正向讯号，AI伺服器需求仍具支撑。

此外，纬创近年持续扩大客户版图，除既有客户外，也积极切入企业及云端服务供应商（CSP）市场，有助分散客户集中风险并扩大AI伺服器接单规模。

高盛也看好鸿海业务结构持续转型，将由竞争激烈的消费电子市场，逐步拓展至AI伺服器及电动车代工，有助开拓多元化商机。其中，AI伺服器需求持续强劲，加上市占率提升，成为鸿海重要成长动能，预期2026年第3季AI伺服器机柜出货量将季增高双位数，全年出货量也可望维持强劲成长，将推升鸿海整体营运表现。