股市行情热络、ETF与投资型商品受到市场青睐，部分民众在资产配置时，也开始思考利率变动型保单是否还有必要。富邦人寿富骥通讯处处经理吴皓杰表示，利变型保单与股票、ETF扮演的角色不同，主要功能在于保障与长期资产累积，不应单纯拿投资报酬率比较，而应视为个人与家庭中长期财务规划的一环，尤其在股市高档震荡、退休时间逐渐接近时，更需要透过不同工具分散风险。

吴皓杰指出，投资已经成为许多人理财不可或缺的一环，在高通膨环境下，若只靠储蓄，要完成退休或较大的财务目标确实有难度，因此他不反对投资，而是要更重视「剩下没有投入市场的资金要放在哪里」。做好紧急预备金后，民众可将资产依短、中、长期需求配置，让投资型资产负责追求成长，也保留一部分较稳健的资金，作为长期财务规划。

他将资产累积分成「时机财」与「时间财」。例如台股行情好的时候，掌握市场机会属于「时机财」，但市场不可能永远上涨，一旦退休前夕碰上金融市场大幅修正，可能被迫延后退休计划；相较之下，「时间财」则是透过长时间累积与复利效果，逐步完成财务目标。

吴皓杰认为，对30、40岁族群来说，距离退休还有20年以上，最大的优势就是时间，因此理财顺序应先建立「时间财」，再视市场状况掌握「时机财」。利变型保单具有预定利率及宣告利率机制，若是短期三、五年内就会使用的资金，未必适合投入，但若是短期内不会动用、希望长时间累积的资金，就可以视个人风险属性纳入配置。

除了资产累积，利变型保单另一项功能则是寿险保障。吴皓杰表示，许多人规划保险时，往往先想到医疗险、癌症险、意外险等，寿险反而容易被排到最后，但对家庭而言，真正发生身故或符合保单约定的失能状况时，收入中断带来的冲击可能更大。

他分享，一名客户年轻时原本生活正常，后来因疾病逐渐失去视力，工作能力也受到影响。这类风险对年轻人尤其要留意，很多人会认为自己还没结婚、没有房贷或小孩，没有太多家庭责任，但一旦失去工作能力，未来数十年的收入都可能受到影响，因此保障不能只从「死亡」角度思考。

至于不同年龄该配置多少利变型保单，吴皓杰认为没有固定比例，仍需视每个人的收入、投资经验、风险承受度及退休目标量身规划。积极型投资人可能配置比例较低，保守型民众则可提高稳健资产比重；但愈接近退休，愈应逐步降低资产波动风险，避免退休当年恰好遇上市场大跌。

对50、60岁以上、已有一定资产的族群而言，利变型保单还可以扮演财富传承角色。吴皓杰指出，许多长辈累积的不动产、现金与股票，未来都会面临如何分配给下一代的问题，透过保单指定受益人及身故保险金分期给付等设计，可依自身意愿安排资产分配，也能预留家人在继承程序期间所需要的资金来源。

吴皓杰提醒，民众规划利变型保单最常见的迷思，就是直接拿宣告利率与股票、ETF报酬率相比较。他强调，两者本来就扮演不同角色，利变型保单不是单纯追求高报酬的投资工具，而是兼顾中长期财务规划与保障功能，「资产配置不是全部都拿去拚报酬率」，真正重要的是依照使用时间、风险承受度与家庭责任，把不同资产放在适合的位置。