2026年诺贝尔经济学奖颁给美国经济学家霍尔（Robert Hall）与伍德福德（Michael Woodford），国泰世华银行首席经济学家林启超指出，霍尔和伍德福的研究颠覆传统总经模型，不再只看总体大数据的统计关联（如旧菲利浦曲线），而是将模型建立在由下而上的「个体基础」上。他们证明了总体经济现象（消费、通膨、生产）本质上是由数百万个家庭与企业的前瞻性决策所加总而成的结果。

林启超分析，霍尔指出消费决策就是民众对未来所得预期的完美指标（消费随机漫步）；伍德福则将此洞见融入模型，并证明企业定价也具有前瞻性与黏著性。这项对预期心理的掌握，使「公信力」与「透明度」成为现代央行的核心特质，央行可透过调控利率与前瞻性指引有效引导大众预期。

林启超指出，伍德福提出的三方程式新凯因斯模型，成为全球央行与财政部制定稳定政策的「实验室原型」。该模型引入「产出缺口」与应对「供给冲击」的稳定机制，使各国在面对近年问题例如能源危机时，能做出明智决策，避免了重蹈1970年代恶性通膨与1930年代经济大萧条的覆辙。

从这次的诺贝尔奖得主获奖的经济模型看来，林启超认为，在对未来的总体经济预期上面，消费者的行为表现以及前瞻性的预期看法，已经发挥了更大的影响。

林启超以民众投资股票为例说，投资者想的绝对不是现在的企业表现，而是企业未来一至两年的获利或资本支出。换言之，所有的个人和企业的决策一定会把对未来的预期一起评估，他认为各种预测的经济模型对于预期会看得愈来愈重要，一定会把未来的预期折现放入现在的决策。

林启超认为，现在各式各样的讯息愈来愈多，会增加更多对未来的预期，包括未来10年的美国公债的利率，并不是反映现在的通膨，而是已经在反映未来的预期，这在股市最明显，而央行的利率决策不是只看现在的通膨，而是去看现在的这个决策会不会让未来的通膨降下来。

林启超也进而指出，1995年的诺贝尔经济学奖得主Lucas最早把这个预期的概念纳入，把它付予个体的基础，也就是更有逻辑性，当时这个得主所提出的模型，已经强调未来的预期必须要纳入决策，可说是突破的开始。

为何前瞻性的预期更受到重视？林启超认为，例如联准会的点阵图的思维也是有前瞻性的，因为金融市场的反应或是人的反应都是重视未来性的看法，如此决策会更有依据，企业间的交涉跟谈判的时候也是会以前瞻性作基础。