传言美国总统川普拟于明年以行政命令加速推动机器人产业，政策还未落地，已重新点燃全市场对机器人题材热情，热潮迅速外溢至亚洲市场，台湾精锐（4583）、上银、新汉等台厂机器人概念股全面启动，成为盘面最闪亮题材之一。

摩根士丹利证券（大摩）预期，随著 AI 模型进步、零组件成本下降、大规模制造以及更好设计，人形机器人半导体2045年时整体潜在市场（TAM）将达到3,050亿美元，而实体人工智慧（Physical AI）技术对科技产业而言，创新的半导体与硬体元件将成为发展人型机器人与高阶自动化系统的核心基础。

永丰投顾预估，自动化机器人演进将分三阶段，第一是智慧强化期：导入导航与动作控制技术（SLAM），催生协作机器人与自主移动机器人，功能更智能化。

第二，进阶智慧期：结合多模态 AI 与强化学习，感知与决策能力大幅提升，可应对复杂任务。第三，通用智慧期：具备通用 AI，拥有高度自主性与跨场景适应能力，全面型人型机器人将成产业新标竿。

在国内外都疯机器人概念股下，台厂上下游纷纷进入法人研究名单。其中，精密零组件与传动等机器人上游供应链，包含谐波减速器概念股上银、盟英、台湾精锐、利茗、钧兴-KY、宇隆，减速器是机器人关节的核心零件，技术门槛高，属于机器人精密传动的关键；伺服马达的东元、台达电、和椿、士林电机、盟立；驱动器的全球传动、大银微、直得、东佑达、亚德客-KY等。

硬体与软体演算法的中游供应链，包括工业电脑与边缘运算平台的研华、新汉、创博、凌华、友通、艾讯、威强电、桦汉、鸿海；AI 晶片与感测模组，包括先进晶片制造的台积电，IC设计的联发科、瑞昱，PCB与封装的欣兴、景硕、日月光等，其中台积电在先进制程上居全球领先；感测模组的立普思、奇景光电、致伸、凌阳、亚光、原相，提供影像、光学、运动感测，让机器人具备「眼睛与耳朵」。