美国记忆体龙头美光（Micron）公布 2026 会计年度第1季财报，营收与获利双双大幅优于华尔街预期，并释出远超市场想像的本季财测，激励盘后股价劲扬近 9％。在国际龙头强势表态下，记忆体景气复苏与涨价循环再度成为市场焦点，也同步点燃台股相关族群买气。

美光指出，本季在需求快速升温、供给相对吃紧的环境下，具备调升售价的有利条件。公司预估本季营收将落在183亿至191亿美元区间，明显高于市场平均预期的144 亿美元；剔除一次性项目后，每股盈余预估达 8.22至 8.62美元，同样远超市场预测的4.71美元。财报公布后，美光盘后股价强弹，延续今年以来已大涨 158％的强势走势。

对于产业后市，美光执行长梅罗特拉（Sanjay Mehrotra）直言，记忆体短缺的结构性问题恐将延续至2026年之后，目前对多家关键客户的需求仅能满足约一半至三分之二。为因应长期需求，公司已决定加快扩产脚步，并将本财年资本支出上调至200亿美元，高于原先规划的180亿美元，展现对景气循环上行的高度信心。

外资观点同样偏多。彭博分析师席佛曼（Jake Silverman）指出，记忆体价格上涨趋势在短期内难以缓解，供需失衡将持续支撑报价。另有美系外资在最新出具的「2026年半导体展望」报告中，维持对大中华区半导体产业「具吸引力」的看法，并点名记忆体、半导体设备与晶圆代工为三大受惠族群，利基型记忆体的南亚科（2408）、群联（8299）、华邦电（2344），皆给予「优于大盘」评级。

在国际利多带动下，台股记忆体族群无惧大盘再度回测季线，资金逆势回流。华邦电领军上攻，盘中涨幅逾3.5％，南亚科即便面临分盘交易限制，仍稳健跟涨逾3％；力积电（6770）、旺宏（2337）、创见（2451）、钰创（5351）、品安（8088）等个股同步走强。外资报告也看好利基型记忆体后市，进一步强化市场对记忆体多头循环的期待。

随著美光财报与财测为产业定调，记忆体供需与报价走势，已成为观察2026年半导体行情的重要风向球。