伺服器机壳龙头厂勤诚（8210）在2026年伺服器出货预期增温之下，近期股价表现走强，而外资大和资本于最新报告中首次纳入观察，随多项人工智慧（AI）伺服器机壳量产，勤诚营运将有显著成长，因此给予「买进」的评等，目标价1,200元。

大和资本指出，勤诚受惠美国云端服务商 (CSP) 的资本支出增加，带动一般伺服器及AI伺服器机壳的需求，且在日益复杂的设计下，机壳产品平均售价不断提升，皆对公司后续营运有利。

大和资本预测，勤诚2025年至2027年营收年复合年增长率（CAGR）将达 37%，其中主要受到AI伺服器，包含ASIC和NVL72等贡献推动，预计全球AI 伺服器的营收占比将在2025和2026年分别达56%与65%。

获利能力方面，大和资本预期AI伺服器将有助于提升毛利，但勤诚2026年至2027年的毛利率将略低于2025年，主因产品组合转向NVL和ASIC机壳，且随著产品趋于成熟，将面临些许压力。不过基于稳健的营收复合年增长率及毛利率扩张， 2025年至2027年的获利复合年增长率亦将达到37%。

大和资本近一步观察勤诚2026年AI产品组合，其中最大宗贡献为ASIC AI 伺服器领域，其中主因勤诚主要客户正积极投入。目前公司在运算匣机壳为第二级供应商，但在交换机匣机壳则为第一级供应商，后者预计于2026年下半年起被新一代产品采用，全部美国客户总计将贡献54%的营收。