编按：本文首刊于2026年1月22日，相关行情以当时为主，旨在投资观念与趋势分享。

文／叶俊敏分析师

昨日美国记忆体类股大涨，并且续创新高，美光涨 6.61%；Sandisk涨 10.63%；Western Digital涨 8.49%。原因就是 AI 基础建设推动记忆体需求大增，并带动价格上涨，研调机构 Counterpoint Research 报告表示，2025 年第四季记忆体价格大涨 50%，并预计 2026 年第一季底，将再上涨 40% 至 50%。

AI 基础建设的大规模需求，进入超级周期的也不只是记忆体，高盛于 20 日的报告表示，受惠于全球 AI 伺服器的高成长，全球 AI 伺服器 PCB 市场规模 2026 年、2027 年分别成长 113%、117%；全球AI伺服器 CCL 市场规模 2026 年、2027 年分别成长 142%、222%。

跟著产业趋势走，绩效自然有，近期文章提到过会员有进场布局宜鼎及建荣，两档股票绩效远远领先大盘，产业趋势是长期走势，但如何规划买点是成败的关键。

2026 年选股关键，就是「不要跟资本支出作对」，包含：AI 基础建设 (AI 伺服器、AI ASIC 伺服器) 及台积电先进制程，上述相关新产品、新应用、新材料等，都是投资朋友可留意的重点，并且相关供应链并非齐涨齐跌，投资朋友可利用绩优股拉回或整理期间，寻求布局机会。

台积链、CPO、BBU 供应链绩优股，给投资朋友参考。

台积链：新应材、崇越、华立、升阳半、中砂、兆联实、升贸

CPO：环宇 - KY、IET-KY、联亚、上诠、波若威、智邦

BBU：台达电、光宝科、系统电、新盛力、日电贸

个股详细解析：

崇越：半导体、光电等产业的精密材料、零组件及设备的代理销售，及整合服务与环保工程服务。日本信越化学、信越半导体等大厂在台湾的主要代理商。

新应材：台积电特化供应链；台积电占营收 70% 以上，台积电 2 奈米将量产，清洗剂、洗边剂、Rinse、BARC 需求量爆增。高雄厂二期预计 2026 年进入量产。

升贸：销售各式焊锡材料，包括锡膏、锡线、锡条及 BGA 锡球等。高阶封装制程所需的先进材料。AI 伺服器散热用低温锡膏。

中砂：再生晶圆、钻石碟及传统的砂轮和刀具，客户包括台积电、美光等大厂。

环宇 - KY：800G PD 全球市占第一。800G、1.6T 光模组需求显著成长。

IET-KY：为 IDM 业者做磊晶片代工，应用于 AI、5G/6G、低轨卫星、国防军工、光通讯等高科技领域。

日电贸：台湾最大被动元件代理商，代理如电解电容器、MLCC、固态电容器、电感、电阻、开关、连接器、继电器、电池等。

新盛力：锂电池模组，应用于动力工具、轻型电动交通工具、储能系统和 AI 伺服器 BBU 等。

※本公司所推荐分析之个别有价证券

※无不当之财务利益关系 以往之绩效不保证未来获利

※投资人应独立判断 审慎评估并自负投资风险