昨日盘势

AWS第二季财报亮眼、台湾AI科技股(联发科、创意、光宝科)法说报佳音，加上川普假日TACO取消军事打击伊朗，台股昨日延续上周五反弹，加权指数站上10日均线，盘面超过百档涨停，惟成交量明显不足，甚至低于5日均量，投资人追价意愿薄弱。周一台积电牺牲小我，成就AI族群全面点火(如ASIC、PCB、ABF、记忆体、散热等)，另外，辉达资深副总裁近期宣告，共同封装光学 (CPO) 将步入量产，CPO概念股多档剽悍涨停。传产方面，生技股及部分钢铁亦表现不惶多让。

权值股方面，台积电下跌2.27%、鸿海上涨1.00%、联发科上涨9.99%、广达上涨1.72%，台达电下跌3.66%。盘面强势股，联发科、日月光投控、创意、信骅、华邦电、川湖、国巨*、金像电、欣兴、旺矽、纬颖、药华药等共108档涨停；盘面弱势股，仅竣邦-KY一档跌停；丰达科、致茂、和泰车、零壹等跌幅5%以上。 终场台湾加权指数上涨266.66点，以43386.41点作收，成交量8445.31亿元。观察盘面变化，三大类股涨跌互见，电子上涨0.72%、传产上涨1.09%、金融下跌0.94%。在次族群部份，以生医、机电、玻璃表现较佳，分别上涨5.99%、4.46%、3.66%。

资金动向

三大法人合计卖超165.2亿元。其中外资卖超191.91亿元，投信买超233.25亿元，自营商卖超206.53亿元。外资买超前五大为华邦电、纬创、长荣航、南亚科、英业达；卖超前五大为联电、南亚、台企银、力积电、台泥。投信买超前五大为联电、南亚、凯基金、纬创、华南金；卖超前五大为大成钢、长荣航、颀邦、日电贸、金居。

资券变化方面，融资增72.93亿元，融资余额为5147.55亿元，融券减0.3万张，融券余额为18.53万张。外资台指期部位，空单增加7523口，净空单部位90038口，借券卖出金额242.05亿元。成交比重：电子87.40%、传产8.92%、金融3.68%。

今日盘势分析

美国7月ISM制造业采购经理人指数升至55.6，制造业加速扩张。川普取消对伊朗攻击计划，带动国际油价重挫，有助市场风险偏好回升。

财报面: Palantir 第二季营收达19.4亿美元，较去年同期成长93%，每股盈余为0.41 美元，高于市场预期0.34美元，盘后股价大涨14%。周一美股四大指数齐扬，台积电ADR上涨0.46%。

台股后市分析如下：

第一、证交所3日修正公布注意及处置规定，自8/10起实施。修正三大项，包括一、调整处置期间：第一次及再次遭发布处置之有价证券，处置期间缩短为五个营业日。当冲交易占比过高（逾60%）者，处置期间调整为7个营业日。二、调整撮合时间：一律调整为2分钟撮合一次。三、放宽千元以上高价股收盘价起讫价差标准，降低高价股频繁触及警示门槛状况。

第二、中经院公布7月台湾制造业采购经理人指数（PMI）升至61.5，连续十个月扩张；非制造业经理人指数（NMI）则由59.9降至57.3。出口热络带动制造业维持乐观，但7月台股波动较大，可能使部分内需消费转趋审慎。

第三、技术面观察，周一加权指数量缩续反弹走扬，技术指标KD、RSI向上，MACD绿柱体缩小，

目前台股站上短期均线(5、10日)，但上方月线仍下弯形成反压，指数在月线至季线位置将面临较大的解套卖压，需靠量能提升作进一步攻击。短期加权指数若以时间整理化解套牢卖压，静待月线重新翻扬，将是较健康走势。

第四、盘面众多AI股全面齐扬，如ASIC、PCB、ABF、记忆体、散热、CPO等；生技股亦为重要配角，个股包括联发科、台燿、欣兴、华邦电、奇鋐、联亚、药华药等表现强势。

投资策略

企业投资带动美国经济稳健扩张，本周将公布多项就业与PMI数据预期稳定增长，搭配油价回落、及大盘筹码清洗，有助科技股后势评价回归合理区间。随美台重量级科技股财报与法说陆续招开，AI发展贡献科技股财报普遍亮眼；惟台股技术面短线仍面临层层套牢卖压与季线44100反压，加上外资期货空单逾9万口，指数仍有待整理。

操作上建议「维持良性资金水位、逢低布局、反弹汰弱留强」，选股以流动性佳的中大型AI权值股为主。

长线追踪族群：台积电及先进制程/封装、载板与PCB、电源管理相关、机箱滑轨、机器人概念、特用化学及自行车等族群。

20260804