文／叶俊敏分析师

台积电今日盘中来到 1975 元历史新高价，并不意外，外资券商与投资机构都已经把台积电的目标价调升至 2000 元之上，随著台积电 3 奈米与 2 奈米新产能的量产，投资机构将进一步的提升台积电目标价，如果台积电来到 2000 元以上，台股指数将会来到？

看好台股多头趋势，年前就提醒投资朋友可留意「先进制程」、「AI 关键零组件」、「缺货涨价」等三大方向，「先进制程」最重要的指标就是台积电及其供应链，如果不懂选股的，自然可直接买进台积电，不到 2000 元的台积电，以后看到还是觉得相对低档位置，而台积电供应链将会受惠于台积电逐步扩大产能，昨日提到的先进制程设备厂，今日多同步大涨，中砂再创新高！竑腾 强攻涨停并创新高！万润涨停！还有许多台积电供应链投资朋友可持续留意买点机会。

「AI 关键零组件」方面，其中之一就是 CPO，在 (2/9)「美国 CPO 供应链创新高！波若威涨停！CPO 还有哪些可买？」就提到 CPO 预计在未来十年成为资料中心互连架构的主要解决方案，其中提到的光收发模组：上诠、波若威、华星光，以上三档个股今日同步涨停并创新高！投资朋友年前有跟上脚步吗？会员也提前加码博通 CPO 供应链，还在相对低档区，投资朋友可留意之后买进机会。

「缺货涨价」方面昨日有提到记忆体、被动元件、CCL、IC 载板等产业，都是投资朋友可留意相关个股，会员今日布局刚完成整理的记忆体类股，不敢追连续上涨的富乔 、台玻，股可用之兵多，随时都会有进场机会，就看投资朋友能否掌握。

AI 产业三大方向绩优股，给投资朋友参考：

先进制程：中砂、升阳半、万润、志圣、竑腾、新应材、台特化、长兴、达兴材

CPO：上诠 、波若威、众达 - KY、联亚、环宇 - KY、IET-KY

缺货涨价：富乔、台玻、台光电、台燿、力积电、华邦电、宜鼎、国巨 *、华新科

个股详细解析：

中砂：半导体钻石碟与再生晶圆大厂。 3 奈米、2 奈米 等先进制程市占率极高。

竑腾：半导体后段封装设备厂，产品包括点胶植片散热机、AOI 检测机等。

新应材：3 奈米及 2 奈米制程的 Rinse (表面改质剂)、BARC (底部抗反射层) 及 EBR (洗边剂)。

上诠：CPO 和矽光子(SiPh) 技术，提供解决方案。台积电合作伙伴。

环宇 - KY：4 吋 InP 晶圆厂产能。主要客户包含： Innolight、Lumentum 及 Coherent。

众达 - KY：与博通等美系大厂紧密合作 CPO 技术。外部光源（ELS）产品已进入量产阶段。

富乔：高阶玻纤布供应商，具备垂直一贯化制程能力。高阶 Low CTE 玻纤布，切入 AI 伺服器及先进封装市场。

台燿：Google TPU v7/v8 与 AWS ASIC 订单。高阶占比提升毛利率。

力积电：与美光达成战略性合作，提供 HBM 后段晶圆制造服务。转型 3D AI 代工 业务。

国巨 *：透过并购转型为「高阶产品」供应商。高阶 MLCC 与钽质电容的主力供应商。

今年美股因为 AI 恐慌性交易，AI 产业受害股的拉回，导致大型科技股表现不佳，拖累标普 500 指数与那斯达克指数今年至今还略收平盘之下，但 AI 产业基础建设相关材料与工业类股却大涨，台股 AI 伺服器用电源与电力相关类股也是可以留意的标的，还有哪些产业呢？

※本公司所推荐分析之个别有价证券

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※投资人应独立判断 审慎评估并自负投资风险