昨日盘势

五一连假期间，美股科技股公布财报普遍优于预期，费半指数创新高，加上台湾第一季GDP创下39年新高等利多，激励周一台股多头买盘气盛，加权指数再度刷下历史新高。盘面电子股呈现百花齐放，AI族群受惠CSP调高资本支出的利多，成为市场资金追逐焦点，相关个股表现强势。

权值股方面，台积电上涨6.56%，鸿海上涨3.64%，联发科涨停，广达上涨2.95%，台达电上涨2.54%。盘面强势股，联发科、日月光投控、智邦、创意、华通、升达科、联钧、波若威、力成、颀邦等96档个股涨停；泰谷、诠欣、上诠、致茂、泛铨、鸿劲等涨幅8%以上；盘面弱势股，淳绅跌停；宏旭-KY、荣科、华夏、台达化、三顾、亚聚、单井、商丞等跌幅6%以上。 终场台湾加权指数上涨 1778.51 点，以40705.14点作收，成交量为10068.87亿元。观察盘面变化，三大类股涨跌互见，电子上涨5.58%、传产上涨0.20%、金融下跌0.17%。在次族群部份以半导体、其他电子、电器电缆表现较佳，分别上涨6.75%、4.62%、3.49%。

资金动向

三大法人合计买超779.45亿元。其中外资买超669.76亿元，投信买超20.28亿元，自营商买超89.41亿元。外资买超前五大为群创、华邦电、联电、凯基金、南亚科；卖超前五大为旺宏、玉山金、台玻、彰银、台企银。投信买超前五大为全新、中美晶、华通、大银微系统、欣兴；卖超前五大为台新新光金、凯基金、玉山金、中信金、富邦金。

资券变化方面，融资增94.88亿元，融资余额为4703.94亿元，融券增0.81万张，融券余额为21.48万张。外资台指期部位，空单增加876口，净空单部位43504口，借券卖出金额270.25亿元。类股成交比重：电子88.11%、传产9.08%、金融2.81%。

今日盘势分析

根据 LSEG I/B/E/S 调查，标普500成分股企业第1季总获利预估将较去年同期成长28%，增幅比4月初所估的14%多了一倍，盈余成长的主因主要是AI领域带动。台股于5月开局展现史诗级多头气势，昨日创下台股史上「单日最大涨点纪录」，市场情绪在资金与财报利多双重驱动下，推升指数创下历史新高。

然中东对峙再度升温，川普宣布启动「自由计划」后，南韩货船爆炸起火、阿联酋境内石油工业区遭伊朗袭击，此外伊朗媒体报导一艘美国军舰遭伊朗飞弹击中并被迫离开，然美国随即澄清并无任何美国军舰遇袭，导致油价应声上涨、美债殖利率上升、美股四大指数回档，台积电ADR上涨0.99%，台指期夜盘下跌268点，预期今日预台股 4 万点附近呈现高档震荡盘坚。

台股后市分析如下：

第一、中华经济研究院公布 4 月台湾制造业采购经理人指数 (PMI)，较上月回升 4.9 个百分点至 60.3%，中经院指出，中东地缘冲突使塑化产品交期和报价攀升，带动制造业提前拉货，再加上 AI、半导体和电子零组件调整产能配置并持续涨价，使 PMI不仅连续7个月扩张，更创下 2021 年 9 月以来最快扩张速度。

第二、AI浪潮全面升温，AI ASIC市场已逐渐形成「Foundry＋ASIC设计服务＋高阶封装」三位一体新生态，台厂ASIC供应链逐步从过去的「客制化晶片代工配角」，跃升为AI基础建设核心伙伴。联发科、创意与世芯-KY等业者，分别透过不同路线切入AI ASIC市场，抢攻新世代AI运算商机。

第三、技术面观察，周一K线收量缩红K，指数再创新高。技术指标，KD与RSI均同步向上，MACD红柱体持续略增，技术指标再度转强，在5日线未下弯前，指数仍为震荡盘坚走扬。OTC指数同样收量缩红K，后续静待补量上攻再创高。

第四、盘面资金聚焦AI、低轨卫星、光通讯、封测等族群，包括联发科、日月光投控、智邦、华通、联钧、力成等表现强势。

投资策略

中东对峙再度升温，导致油价应声上涨、美债殖利率上升、美股四大指数回档；短期台股季线正乖离逾18%，短线慎防盘面剧烈波动。惟从美国CSP龙头财报展望可见AI变现转佳、台股AI供应链4月营收乐观，后有Google IO及Computex等科技大事，加上内资ETF及融资买盘推升，有利指数持续震荡盘坚。

操作上建议布局绩优题材股，追踪族群：台积电及先进制程/封装相关、高速传输(含光传输)、载板与PCB、电源管理、散热、军工航太、特用化学及高殖利率概念等族群。

20260505