美股科技财报以及AI题材全面点火带动，台股近期上演先蹲后跳行情，连三个交易日缓步垫高，25日强势反攻，截至上午12点整，盘中最高达43,628点，再刷历史新高，且站上所有均线；台积电（2330）同步强涨，盘中最高2,310元、联发科（2454）开盘即以4,245元强锁涨停板，AI、电子、面板、矽晶圆、低轨卫星等，纷纷走强。

针对近期盘势，安联投信表示，台股在美股续强、权值股撑腰带动下，顺利收复42,000点整数关卡，市场资金持续聚焦AI题材。随著COMPUTEX展登场在即， AI伺服器、ABF载板及散热等族群轮番表态，带动电子股维持强势格局。此外，电子与传产涨价题材延烧，市场对企业获利展望转趋乐观，也为台股后续挑战历史高点增添动能。

安联台湾大坝基金经理人萧惠中表示，获利上修动能持续带动指数走高；就需求面，包括：AI GPU、ASIC与高阶AP对于先进制程与先进封装产能需求仍殷切，北美CSP持续上修26年资本支出，AI GPU/ASIC在26年量产案件遽增，各厂为了赶上市时程带动前段测试需求，且推升零组件报价上涨行情。

萧惠中表示，5月各公司公布第１季报与2025年报，检视实质获利数字，布局上建议锁定具高殖利率与成长性的公司，并以AI供应链为核心，同时搭配第１季财报与2026年展望，具实际具获利的族群。

展望后市，萧惠中表示，台股有基本面撑腰，偏多格局不变。方向上可聚焦以下三方向：其一，AI带动规格提升进而排挤成熟产品产能，有利景气循环产业如记忆体、铜箔、玻布、载板等。

其二、AI晶片设计日趋复杂且制程需求愈趋先进，加上time to market压力带动测试与测试介面需求；其三、代理式AI带动CPU于AI重要性提升，除X86 CPU外各大CSP自研ARM based CPU亦为重点。

安联台湾主动式ETF（00993A）经理人施政廷表示，地缘风险反应趋于钝化，市场正逐渐将焦点拉回企业获利与 AI 题材本身，只要科技龙头的订单能见度维持清晰，短线利空往往成为逢低布局的机会，而非多头反转的讯号。

安联台湾高息成长主动式ETF（00984A）经理人廖本隆表示，随著陆续公布年报、股利政策，仍会持续留意股息率不错且仍在获利成长中；主题上则放在受惠 AI、高速运算与资本支出循环的电子上游材料、制程与设备相关族群；同时适度提高部分具结构性需求支撑的网通、被动元件与关键零组件配置。