盘势分析
尽管市场对联准会降息预期显著降温，今年不降息可能性最高，但并不代表资金面将趋于紧缩，预期联准会与美国财政部仍握有充足工具应对市场变化，加上地缘政治冲突影响逐渐钝化，综合考量总体经济、企业获利与市场评价，虽然短期波动难免，但整体趋势仍偏向乐观，维持震荡向上格局。
下半年需观察美国期中选举不确定性、美伊战争后续发展，虽说对股市影响钝化，但仍可成为未来美国政治攻防议题之一，另外也须留意新任联准会主席政策与对市场沟通风格。
在企业获利方面，目前需求与订单表现良好，关键在于供应链能否顺利交货，若出现缺料而出货不顺，影响利润及营收入帐时间，恐造成股价波动。
整体而言，持续上修基本面为股市带来支撑，可把握每一次地缘政治、两党间纷争提供的进场机会。
台湾方面，AI受惠族群亦显著扩大，CPU、被动元件及PMIC等新兴受惠族群启动涨价周期，多点开花更有助指数健康上涨，关注焦点仍会以下半年订单及营收增速加快的半导体供应链。
投资建议
建议短线留意第3季因交付不确定性与地缘政治不确定性带来的波动，逢回分批布局基本面稳健个股；中长线持续聚焦AI趋势，优先选择具交付能力、订单能见度高及具涨价动能的中上游与半导体供应链。
如没特殊注明，文章均来源于互联网，版权归原创作者所有，如有侵权，请联系我们处理！
