辉达GTC大会点火，AI热潮持续席卷台股，记忆体族群不仅是6月开盘强势指标之一，更已成为近月主流之一。南亚科（2408）1日率先攻上涨停，华邦电（2344）改写历史新高，带动力积电（6770）、群联（8299）、宜鼎（5289）同步创高。随著AI需求持续扩大，市场资金关注焦点已逐渐从记忆体报价循环，转向高阶产品、先进封装及矽电容等新成长动能。

台股6月首个交易日盘中一度大涨近1,200点、冲上45,931.1点历史新高，记忆体族群成为多头重要助攻力量。南亚科强势锁住涨停板，挤进贡献大盘涨点前五大个股；华邦电则冲上173.5元历史天价，旺宏（2337）、创见（2451）、威刚（3260）、钰创（5351）等同步走扬。

若将时间拉长观察，也能看出资金对记忆体族群的热情。统计5月以来，广颖（4973）股价大涨92.54%，力成（6239）上涨86.7%，凌航（3135）上涨84.1%，华邦电劲扬75.95%，力积电上涨70.91%，南亚科也大涨61.02%；青云（5386）、晶豪科（3006）、宜鼎、群联涨幅均超过三成以上，显示资金已从个股行情扩散至整体记忆体供应链。

筹码面同样透露端倪。上周三大法人买超力积电高达34.45万张，其中外资买超31.98万张；华邦电获法人买超18.12万张，南亚科买超8.29万张，旺宏也获买超8.64万张，显示法人资金正积极布局记忆体族群。

值得注意的是，市场对记忆体产业的投资逻辑正在转变。法人指出，南亚科未来两年的成长动能除了来自DRAM供需改善，更包括2027年泰林新厂投产、高阶RDIMM产品放量，以及私募策略投资人带来的技术与营运综效。因此，相较于短期DDR4价格波动，高阶产品布局与整体DRAM供需状况更值得关注。

另一方面，AI伺服器需求快速升温，也催生矽电容（Si-Cap）新商机。法人预估，全球矽电容供给缺口将延续至2028年，其中2026年短缺率更可能高达57%。由于传统DRAM制程可作为矽电容生产平台，记忆体厂商有望借此开拓第二成长曲线。

力积电便被视为受惠代表。法人看好其8吋、12吋晶圆产能与EMIB先进封装布局，加上目前类比、逻辑与记忆体产品价格同步调升，产能利用率维持高档，后市营运展望持续乐观。

至于市场关注的美光维吉尼亚州DDR4扩产计划，法人认为影响有限。此次主要为既有厂区升级与产能优化，并非新增大量产能，短期内不致改变全球供需格局，对南亚科与华邦电基本面冲击相对有限。

随著AI带动高阶记忆体、矽电容与先进封装需求同步增温，市场资金已不再只押注记忆体涨价循环，而是开始寻找下一波AI供应链受惠者，也成为记忆体族群近期重获关注的原因之一。