健鼎（3044）受益产品组合持续优化，及通用伺服器及记忆体业务延续动能，第2季毛利率30.0%、营业利益55.8亿元，双双优于预期，每股税后纯益（EPS）7.4元，法人调升2026、2027年获利预估值及目标价。
大型本国投顾分析，健鼎第2季营收248.5亿元，季增18.5%、年增38.8%，其中，伺服器占比约42.2%、年增70.4%，至于记忆体约占23.1%、年增99.6%，两大业务合计占比65%，产品组合持续改善，带动毛利率攀升至30.0%，季增3.6个百分点。
随大型云端服务供应商（CSP）建置GPU／ASIC人工智慧（AI）伺服器丛集后，后续需要通用型伺服器负责储存、network等，加上AI需求明显带动企业用SSD与NAND需求，且DRAM供应全面吃紧，法人预期健鼎两大业务动能延续可期。
法人指出，健鼎积极扩建产能，包括计划下半年完成湖北四厂扩厂，及第4季越南厂小量试产)，加上目前产业能见度高，上修第3季营收预估值达季增约15%，获利同步水涨船高。
健鼎随伺服器及记忆体等高毛利产品带动产品组合改善，逐步反映于获利表现，法人表示，除向客户反映原料涨价，下半年营收规模放大，将推升毛利率维持高档不坠外，通用伺服器及储存需求增加，亦使DRAM与NAND整体供需仍偏紧，有利获利上修趋势。
如没特殊注明，文章均来源于互联网，版权归原创作者所有，如有侵权，请联系我们处理！
