统计显示,第3季台股通常波动较大。法人指出,在台股高档震荡期间,建议投资人提高大型权值股配置比例并强化收益,有助于提升投资组合韧性及续航力,迎接第4季的行情。
联博投信副总经理林炳魁表示,从历史经验来看,第3季通常是台股波动较大的期间。根据统计,过去五年台股第3季平均下跌1%,胜率仅20%,明显低于第4季平均上涨7.7%。
此外,林炳魁指出,今年以来VIX恐慌指数波动区间介于14-31,也高于历史平均水准,显示市场波动程度明显提升。在市场震荡升温的环境下,金融保险类股及部分非电子产业往往展现较佳防御特性,而大型上市公司更普遍具备稳定的获利基础与现金流优势。
林炳魁表示,历史统计显示,在台股高档震荡期,大型股抗跌能力更强。因此,建议投资人此时可提高大型权值股配置比例,并搭配具收益机制的投资策略,有助于提升投资组合韧性。
林炳魁指出,从历史数据观察,今年第3季以来台湾加权报酬指数下跌1.3%,优于台湾柜买报酬指数下跌8%;在今年台股最大跌幅区间(6/22-7/30),台湾加权报酬指数跌15.7%,也明显优于柜买报酬指数的27.4%跌幅,显示大型上市企业具备较佳抗震能力。
展望后市,林炳魁认为,市场波动可能延续,但AI、高效能运算、资料中心及企业数位化趋势仍未改变。在市场震荡与产业轮动并存的环境下,透过大型权值股作为核心配置,搭配具收益特色的主动式ETF,有助于兼顾长期成长机会与现金流需求。
以主动联博动能50(00404A)来说,将持续透过主动式投资策略,聚焦兼具成长潜力、产业竞争优势与收益能力的优质企业,希望在掌握长期成长契机的同时,也为投资人提供更具韧性的投资选择。
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