AI科技浪潮带动全球股市近年频创新高，不少高所得投资人透过境外基金、海外证券市场挂牌的ETF或透过海外券商，直接投资美股、科技股与全球股票，参与这波多头行情。然而，海外投资获利实现后，也可能面临海外所得申报及额外税负。「巨亨买基金」表示，对资产规模愈大的投资人而言，税务成本对实际报酬的影响愈值得留意。若希望兼顾全球配置与税务效率，可透过境内基金参与海外市场，其赎回资本利得原则上免征所得税，是高所得族群可优先评估的方式。

如何判断海外所得是否需要多缴税？「巨亨买基金」指出，首先得厘清两道门槛：同一申报户全年海外所得合计达100万元，须全数计入基本所得额；当基本所得额超过750万元时，超过部分按20%计算基本税额。若基本税额高于一般所得税额，并扣除依法可扣抵的海外已纳所得税后仍有差额，才须就差额补缴。换言之，100万元是海外所得计入计算的门槛，750万元则是计算基本税额时的扣除额，不能误认为「海外获利一达门槛就要缴税」。

「即使海外投资可能涉及税负，也不宜因此把资产全留在台湾。」巨亨买基金总经理张荣仁表示，若资产过度集中于台湾市场与科技供应链，一旦产业景气反转，整体投资组合可能同步承压。配置美国及全球股票，有助于参与金融、工业、医疗保健与消费等不同产业，并分散单一市场及货币曝险，对高所得族群尤其重要。因此，投资人应思考如何在维持海外配置的同时，妥善管理获利实现后的税负。

张荣仁指出，若希望兼顾全球配置与税务效率，选择境内共同基金是相对简便的方式。透过境内基金投资海外市场，个人投资人赎回基金取得的资本利得，原则上免征所得税，也不会因基金投资海外就被列为海外所得，有助于在维持全球布局的同时，降低赎回价差带来的税务负担。不过，基金配息仍须依所得性质，另行判断适用的课税规定。

境内外基金的资本利得税负差异，在大额赎回时尤其值得注意。假设一名投资人持有境外基金多年，退休时一次赎回，实现400万元海外获利，这笔所得须全数计入当年度基本所得额；若加计同一申报户其他应计入项目后，基本税额高于一般所得税额，就可能面临额外补税压力。相较之下，透过境内基金配置海外股市，其赎回资本利得原则上免税，可减少大额获利实现时的税务负担与申报复杂度。

张荣仁提醒，高所得族群的投资规划，除了追求报酬，更应重视获利实现后能留下多少。从全球资产配置、投资工具选择到未来退休提领，税务管理都应在投资前一并纳入考量。对希望持续参与海外市场、又需留意海外所得的投资人而言，境内基金可作为兼顾分散配置与税务效率的优先选项，让长期累积的投资成果，更有效地转化为可运用的财富。