川湖（2059）7日股价开盘跳空下挫到11,790元亮灯跌停，主要9月营收呈现月减，中止连续六个月营收创新高走势，动摇多头信心；不过，内外资最新报告仍硬挺川湖未来业绩成长性。
川湖9月营收44.64亿元，月减30.9%，年增196.2%；第3季营收173.37亿元，创单季历史新高，季增60%，年增296.8%。
美系大行表示，川湖9月营收低于8月主因部分专案动能放缓，这些专案已进入其产品周期的后段。尽管第3季营收低于券商预期，但高于市场共识。券商对于2027年仍深具信心。8月税前净利达成第3季预估数的30%，重申正向。
凯基证券表示，展望川湖明年随更多客制化独立机柜设计需求（涵盖 CPU、储存、网通、LPX 与电源机柜），将为公司营收带来额外成长动能。预估在 GB/VR与ASIC AI 伺服器滑轨市占率超过80%，且于客制化机柜领域的市占将更高。
随著强劲需求，川湖目前产能利用率上升至70-80%，已提前扩充台湾川亿三期与五期厂房产能，扩产进度较先前规画提前 1.5-2 年，未来资本支出金额将后续公布。美国休士顿厂于 9-10 月启动量产，加上川湖二厂于明年完工加入量产，皆可提供产能支援。预估川湖伺服器滑轨营收增幅将持续超越其他业务，2026-2027年营收占比上看 95-97%。
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