大盘周KD高档别乱追！中秋节后 这些AI股低档交叉向上有望接棒

文／黄清照

台股自48218跌到39384周期五周，当时我估计低点在39962，果然自此弹升到本周(9/21~9/24)的48601周期为五周，从48218下杀到39384再拉升到48601是第13周转折，我估中秋节后大盘不容易上涨，原因：面临13周转折且周KD高档，但各位投资人不用怕，这显示大涨股且周KD在高档将交叉向下股逢高卖，如矽光子...，虽然大盘周KD高档，但个股周KD在低档刚交叉向上且业绩非常好股，逢低大胆买进。

美殖利率还是居高不下，不利高本益比股，但油价慢慢下滑，且美国的九大AI都属低本益比作轮涨，且8月外销订单高达1029亿美元，尤其电子、资通讯达457.5、342.1亿美元，呈高速成长，这有利AI表现、尤其若周KD交叉向上者，我认为会大涨，如贸联、智邦、达电、致茂、金像电、光宝、健鼎、勤诚、奇鋐、联茂、台光电、台燿、腾辉、佳必琪、良维、国巨、立隆、兴勤、纬创、鸿海及业绩非常好的安勤、艾讯、东碱、同欣电、启碁、晶技、联咏、瑞昱、世芯…都可逢低布局。DRAM、面板、联电当冲。

800G＋1.6T＋OCS三利多AI飙股：智邦

AI资料中心高速网路需求持续升温，智邦已从传统网通设备厂，转型为北美CSP高阶交换器与AI加速器的重要供应商。

亮点：800G交换器仍维持强劲出货，随大型CSP持续扩建AI运算丛集，1.6T交换器也已进入量产，下半年出货逐步放大；另OCS光路交换器搭配交换器与整机柜出货，OWS光波长交换器也进入客户验证，代表公司正从单一交换器供应商，往更完整的AI网路基础设施延伸。

另一方面，AWS、Trainium、3拉货自下半年加速，AI加速器模组同步放量，形成800G、1.6T、OCS与AI、ASIC四大成长引擎。公司并积极扩大全球产能，桃园龟山厂第三季放量，南寮新产线及美国、新加坡厂预计明年加入，有利承接北美客户持续增加的订单。

Q2营收955.38亿元、季增36.3%，EPS 19.78元创历史新高，H1 EPS达34.7元；8月营收408.72亿元、年增59.42%，营收成长动能非常强劲。尤其新产品比重持续提高，也有利毛利率与获利结构改善。

估今年EPS 76元，以9/23收盘1890元换算本益比只有24.9倍，且周KD低档建议逢低积极布局。

本公司所推荐分析之个别有价证券

无不当之财务利益关系 以往之绩效不保证未来获利

投资人应独立判断 审慎评估并自负投资风险