盘势分析

中东战火进入第四周，金融市场不确定性大增。尽管台股短期多头攻势受阻，不过近来央行上修台湾2026年经济成长率至7.28%；2月台湾PMI再升，连五个月位于荣枯线之上；台湾外销订单前二月累计金额创新高，资讯电子业成长动能强，台股具企业获利及电子产业基本面撑腰。

值得注意的是AI半导体类股，辉达GTC大会上，执行长黄仁勋提出最新科技动向来看，2026年全球AI发展已正式进入代理AI与实体AI两大主流，将再度扮演股价中长线成长的领头羊，代理AI方面，近来OpenClaw掀起全球养龙虾风潮，带动半导体股新一波成长效应，相关ASIC、记忆体与控制器供应链有望受惠。实体AI方面，最具代表的是机器人，日前台积电（2330）总裁魏哲家说到，机器人发展的真正关键是代表大脑的晶片技术，正是台积电扮演的关键角色。

根据DIGITIMES预估，2026年台湾晶圆代工营收可望突破1,700亿美元，预估年增逼近30%；记忆体方面，目前全球存储全线产能供不应求，记忆体短缺情况将持续至2027年；半导体设备方面，受惠先进制程需求强劲、带旺半导体设备扩厂与升级需求增加，半导体设备股仍具落后补涨空间。

投资建议

地缘政治因素不会影响半导体产业长期发展趋势，2026年全球AI发展，正式跨入「AI平台」与「算力实用化」元年，AI半导体股价中长期表现，有望续获机构法人资金持续挹注，成长动能不坠，相关半导体或科技股中长期表现有望脱颖而出，建议投资人可趁股价震荡回档逢低布局。