编按：本文首刊于2026年4月1日，相关行情以当时为主，旨在投资观念与趋势分享。

文／叶俊敏分析师

昨日 (3/31) 美国总统川普与伊朗总统裴泽斯基安的发言，市场预期美伊战争有机会提早结束，美股三大指数大涨，亚洲股市同步走升。这其实不意外，有追踪 YT 频道的投资朋友就可以知道，节目中已经预期战争时间不会拖太久。

本周文章「40% 机率熊市！？市场风险下的精选名单！」分享了，从各种数据来看，市场已经来到极度恐惧与悲观的位置，而当市场过度悲观时，往往都至少在相对低档区位置。而在「别在恐惧时离场！台股回测季线，锁定「台积炼、SpaceX、光通讯」分批布局！」中则提醒投资朋友，当市场进入技术面修正格局 (10% 以上跌幅) 时，从历史经验来看，为中长期的买点，胜算非常的高。所以昨日文章中提到，别在恐惧时离场，反而应该分批布局与换股操作。

虽然上述文章所分析的数据，皆以美股为主，但台美股市正相关性高，美股的止稳回升，必将有助于台股表现。3 月份美股散户与基金经理人皆转向卖超，国际投资人的信心减弱，最重要的影响就是外资 3 月卖超台股 9,682 亿元，卖超规模创下单月新高。单月新高的卖盘，当市场情绪稳定的时候，也将是未来的买盘。

昨日辉达宣布与 Marvell 成为策略合作伙伴关系，辉达将投资 Marvell 达 20 亿美元，Marvell 将在辉达生态系提供网路解决方案，双方并共同合作矽光子技术。光通讯与 CPO 上高速发展，市场出现明显的供不应求，Coherent 与 Lumentum 大幅扩充磷化铟 (InP) 产能，分别扩产一倍及 40%，AXTI 则扩大磷化铟 (InP) 基板的产能，预计年底前翻倍，甚至表示客户已经给 2030 年之后的预测。上面消息也产业的需求与成长性，台股相关供应链受惠。

台股今日虽然大涨，但还在相对低档区，投资朋友不用今日追涨，后续可以等绩优股拉回的买点，包含：AI、台积链、CPO、PCB、太空等，台股多头可用之兵多，主因就是 AI 基础建设中，台厂在多项零组件中具有重要地位，投资朋友应利用台股因地缘政治因素拉回，转换相关绩优股布局。

AI 与太空绩优股名单，给投资朋友参考－

AI：台达电、健策、富世达、奇鈜 、贸联 - KY、嘉泽、智邦

先进封装：台积电、日月光、志圣、均华、竑腾 、钛升、旺矽、创新服务 、欣兴

CPO：联亚、全新、稳懋、IET-KY、环宇 - KY、光圣、众达 - KY、上诠、泛铨

个股详细解析：

志圣 ：生产 PCB 曝光装置、平面显示器制程设备及半导体先进封装设备。

创新服务：台湾最大自动化植针设备厂，产品包含探针卡自动植针机、精密雷射钻孔与检测设备。

旺矽：全球顶尖探针卡厂，VPC 在高阶测试领域市占率高，台积电 CoWoS 扩产带动的测试介面需求。

泛铨：材料分析 (MA)、故障分析 (FA)、表面分析 (SA) 及矽光子检测服务。

全新： 800G 接收端(PD) 产品高成长。下一代 1.6T 产品 已完成验证并进入量产阶。

联亚 ：亚洲最大 InP 磊晶厂之一。矽光子架构下 CW（连续波）雷射源的重要供应商。

环宇 - KY：4 吋 InP 晶圆厂产能。主要客户包含： Innolight、Lumentum 及 Coherent。

IET-KY：核心业务包括 GaAs 和 InP 磊晶，主要应用于高速光通讯、AI 资料中心传输、无线通讯以及美国国防工业。

美伊冲突看似有所缓解，但不会一马平川，没有波澜，如果总是依照市场情绪操作，往往容易追高杀低，不只是昨日市场悲观的时候应保持理性，今日台股大涨的时候，同样应该冷静，利用今日大涨汰弱留强，等待 AI 绩优股拉回买进。 还有哪些绩优股？

※本公司所推荐分析之个别有价证券

※无不当之财务利益关系 以往之绩效不保证未来获利

※投资人应独立判断 审慎评估并自负投资风险