盘势分析
战争尚未正式结束，短期仍有扰动台股表现的变数存在，若投资时间拉长，预估台股盘势回归基本面，AI仍扮演台股投资主旋律，由AI推升相关供应链，包括半导体等，利基个股业绩持续走高趋势不变。
上周台积电（2330）法说会释出乐观展望，在AI驱动下，营运将随产能开出速度显著增温，从厂务端已发现更多台厂投入支援，设备国产化有助支持台积电建厂步调加速，加上北美四大CSP 2026年资本支出维持强劲，AI算力仍处于供不应求。整体半导体供应链将展现与以往不同的成长曲线。
另外，随AI应用扩大，未来AI走向边缘，带动算力需求激增，尽管AI产业持续有泡沫化、个股评价过高的市场疑虑，但AI大趋势能见度至少走到2027年，从第2季开始，一直到下半年底，AI进入世代升级潮，包括AWS T3、Google TPU v7+v8、辉达Rubin将陆续上线，有望对AI供应链的业绩带来强力支撑，建议著眼于AI相关零组件升级趋势，未来还有二到三年好光景，选股重点在关注规格、材料升级方向。
投资建议
今年台股受到美国期中选举事件影响，加上中东战情诡谲多变，预估加权指数第2、第3季倾向横盘整理、以个股表现为主，唯独半导体产业，受惠AI长线趋势看涨，主要重量级龙头股、大市值绩优股营运具转机，今年迎来新一轮涨价潮，整体半导体行业呈景气扩张新阶段，可采分批方式布局。
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