盘势分析

美伊战事出现转机，台股昨（15）日开高走稳，大盘站稳所有均线之上，半导体股的晶圆代工、IC设计、记忆体、设备与无尘室、特用化学、封测等次族群表现强劲，显示台湾半导体产业链中，具稀缺性的AI硬体股与算力股，正重新掌握多方发球权。

根据美国半导体协会（SIA）4月最新统计，全球半导体销售额年增率高达93.9%，创下近年来相当惊人的成长速度，代表全球半导体需求仍在快速扩张，主要成长动力来自AI不断迭代创新，根据高盛预估，目前全球AI代理发展速度超出预期，AI代理对算力需求，可能是一般问答式AI的数十倍、百倍甚至更高。

预计到2030年，全球AI代理驱动的Token（词元）需求增长超过目前的24倍，加上目前部分AI企业的收入与盈利进展，比市场原先预估快得多，使投资人开始相信AI投资并非纯粹烧钱，而是能逐步转化为现金流与利润，带动今年大型科技企业的AI资本支出已大幅上调，未来二年仍可维持三至五成增长动能，带动台湾电子股包括AI伺服器、高效能运算、资料中心、自驾车与智慧终端设备需求持续爆发，也推动台湾半导体产业进入新一轮成长循环。

投资建议

全球AI快速演进，全线进入实体应用领域，除代理式AI兴起外、未来还有机器人蓬勃发展，都将大幅度拉升AI晶片、先进封装、记忆体、ASIC、IP等半导体硬体需求，展望台股后市，长线仍看好半导体股长牛行情，建议投资人若遇大盘拉回，投资主线可锁定绩优半导体ETF作分批操作，或采定期定额方式长线持有，长线钓大鱼。