投资人担忧通货膨胀重燃引发升息，金融市场波动大增。法人指出，在美国联准会（Fed）政策弹性增加与市场震荡加剧的环境下，投资人应采取「核心分散、灵活应变」的多元策略，并以纪律投资降低长期持有成本。

Fed迎来新任主席华许（Kevin Warsh），全球经济决策正式进入新时代。中租基金平台总经理苏皓毅表示，从华许新成立的五个专案小组可以看出，相较于重启升息，他更倾向透过「缩表」来调节市场流动性。长期货币政策仍处于降息轨道上，并未发生根本性反转。

苏皓毅分析，从更长远的经济结构来看，AI浪潮正在改写通膨方程式。华许曾表示AI 将成为显著的「通货紧缩力量」。随著 AI 应用从生成式助理走向具备独立规划能力的代理型 AI，再扩展至边缘AI与实体AI的全面渗透，生产力大幅跃升将从结构面压制通膨压力。

苏皓毅指出，尽管中国大陆AI 模型效能快速追赶，但美国科技巨头透过「生态系绑定」以及欧美在资料隐私、国家安全等法规上筑起的天然地缘政治屏障，依然维持极为稳固的产业护城河。上下游供应链的竞合关系日益模糊，更实质加快了美国 AI 产业的商品化效率。

展望下半年，AI资本支出扩张与应用扩散仍是驱动市场的核心，但资金高度集中于少数科技巨头也推升市场波动度。苏皓毅建议，投资人可善用中租基金平台的「灵活扣」机制，设定纪律扣款以逢低自动化加码，可在市场震荡时自动执行纪律性买进，有效降低长期持有成本。

在资产配置上，苏皓毅建议，除了以美、台、日、韩等市场为核心外，可将部分资金跨出既有框架，灵活配置于新加坡等成熟市场或越南等新兴市场股票基金，并适度低接黄金基金作为长线避险部位，全面强化投资组合的多样性与韧性。