美国敦促苹果不要采购中国记忆体晶片，加上AI巨头营收年化预估值持续暴增，双重利多激励美光、SanDisk等国际记忆体股昨夜纷纷走强，带动费半指数逆势收高。台股记忆体族群18日早盘同步走强，南亚科（2408）、华邦电（2344）一度双双涨逾3%，南亚科更冲上553元再创历史新高；不过随著大盘翻黑震荡近750点，族群个股盘中也由红翻黑，高档多空激烈拉锯。

这波记忆体行情背后，两大产业题材持续发酵。首先，美国敦促苹果降低对中国记忆体供应链的依赖，为美系及台系记忆体厂增添转单想像；其次，AI应用快速扩张，持续推升资料中心硬体需求。

市场传出，Anthropic截至7月底的营收年化预估值突破650亿美元，较去年底约90亿美元大幅成长；OpenAI同期也达400亿美元，AI需求快速放大的态势，进一步强化市场对AI晶片、记忆体及资料中心设备的长线需求预期。

不过，产业利多强劲，短线股价却开始出现高档分化。中东地缘政治风险升温，伊朗扬言必要时转向「全面进攻」，拖累台股盘中一度下杀540余点，权值股转弱也放大记忆体族群震荡。

南亚科、华邦电成交值分居台股第2、3大，力积电（6770）、华邦电成交量也居市场前段，显示资金高度集中；但钰创（5351）盘中直奔跌停，晶豪科（3006）、旺宏（2337）、力积电跌逾半根停板，华邦电也翻黑跌逾1.5%，仅南亚科在平盘附近震荡。

筹码面也呈现法人「挑股不追族群」的态度。17日外资买超南亚科11,963张，却大砍力积电68,116张，为当日卖超第1名；旺宏、华邦电也分别遭卖超16,512张、8,586张。外资资金在族群内轮动速度加快。

整体而言，去中化、AI需求与供给吃紧仍是支撑记忆体多头的三大主轴，但股价高档后，族群已从「全面上涨」转向「强者恒强」。南亚科能否再创历史高价、华邦电与力积电能否消化法人卖压，将成为短线观察重点；在大盘波动加剧之际，记忆体基本面虽未转弱，资金是否持续力挺也成为行情能否延续的关键。