AI 热潮持续带动市场上涨，但当科技股累积不小涨幅时，投资人也开始思考：接下来的成长机会，还会只集中在少数科技巨头吗？施罗德投信指出，与其反复猜测下一个领涨市场，不如透过跨市场、跨资产的多元配置，以期在参与成长机会的同时，降低对单一市场与题材的依赖。
施罗德投信发现，市场领涨版图正在改变。不只股价表现开始扩散，企业获利预期也出现类似变化。除了科技产业之外，市场也持续上调能源、金融等产业的 2027 年获利预期，反映资金正寻找科技巨头以外的新成长机会，投资机会从单一题材逐渐向更多市场与产业扩散。
以施罗德环球收益成长基金来说，就是透过股票、债券与可转换公司债等三类资产，同时寻找全球不同市场的成长与收益机会。截至 2026 年 7 月，股票、债券与可转债各约占三成，形成相对均衡的多元资产配置。
施罗德环球收益成长基金同时布局北美、欧洲、日本、新兴市场与亚太地区，不只押注美国，也不将投资重心集中在单一科技产业。其中，可转债是这套配置的重要角色。
施罗德投信指出，从1988-2025 年历史资料来看，当全球股市上涨时，可转债通常能参与相当程度的涨幅；市场下跌时，跌幅则小于股票。分析显示，可转债约参与 80% 的股市上涨幅度，下跌幅度则约为股票的 60%，让投资组合在参与成长之余，也多一层波动缓冲。
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