南亚科（2408）8月营收为月增1.8%、年增560.8%，续创单月历史新高；法人机构表示，7月为新旧合约交替期，新合约7月起生效，因此营收呈现大幅上扬，8月平均价格与7月相近，因此营收呈现微幅上升。

南亚科的合约包含1年、半年、单季，大部份会在每季第1个月换约，在价格大幅上扬下，该月的营收会明显变动。此前南亚科表示由于供需失衡状况未见转变，因此正与客户协调，将短期合约改为更长期的合约。

法人机构表示，第3季市场对DDR4需求持续热络，短期内DDR4仍供应吃紧。目前DDR4皆优先满足伺服器相关需求，对消费性应用供货有限，虽有些消费性电子TV有降规，但占比低，云端服务巨头正积极争抢DRAM产能，供应商库存已接近耗尽，供应紧俏状况预计将持续到2027年。

因而导致消费级产品（如手机、PC）面临严重的记忆体缺货与成本上扬压力。由于产能被HBM瓜分，传统PC和伺服器DRAM供给受到严重挤压，第3季报价已确定高于第2季，南亚科多数产品合约价预计下半年持续上扬，且第3季长约占比持续提高，短单价格仍可能因市况波动而调整。南亚科下半年成长主要来自ASP，因库存在低点，产能利用率已满载，预估第3季每股获利（EPS）为 26.2元。

由于AI相关需求续强，AI GPU∕CPU∕ASIC晶片开发持续推升HBM、LPDDR5及DDR5需求大幅成长。AI基础建设带动eSSD、SmartNIC与BMC采用更高容量、更高效DRAM，以因应高速资料处理、网路传输及系统管理需求下，今年市况正向，价格走势呈逐季向上，南亚科第3季毛利率上扬，预估全年EPS达74.6元。