中国信托银行携手政治大学成立中信政大产学合作家族办公室研究智库，今日发布第三篇《企业家族「影响力投资」的思考与实践》报告，首次提出「慈善与影响力投资组合选择模型」（PIIPS），除了政大保险与风管系特聘教授许永明提出报告说明，中信银私人银行处处长杨子宏对于家族企业找寻影响力投资表示，投资标的相当多样化，但通常与家族企业的原从事领域有关系，而且经常是在找下一代的隐形冠军。

杨子宏指出，从自家本业出发，才更能发挥优势。他观察，影响力投资标的，虽然也有宗教的，但仍以与其本业上下游的供应链投资有关，而且很多影响力投资，是在找下一代的隐形冠军，例如，在找ESG时，也会去寻找哪些供应商是符合这个标准的。

中信银个金执行长杨淑惠表示，中信银行观察到家族企业传承课题，已从有形资产移转至家族信念、社会责任与长期影响力，因此结合学术研究与金融实务经验，协助家族厘清自身理念与目标，让慈善及影响力投资成为凝聚跨世代共识、实践家族理念的机会，提供家族企业思考判断与行动的方法。

根据中信银行与波士顿顾问公司（BCG）发布的《2026台湾超高资产客群财富洞察报告》发现，第二、三代新富世代的需求，相较创富世代著重稳健保值、税务与财富传承，更期待慈善公益的安排不仅是纯粹的捐款，而是将财富与永续、慈善及社会影响力结合，扩大家族的价值与文化。慈善与影响力投资亦逐渐成为世代交替下值得关注的新需求，金融机构与家族办公室的角色将从资产管理，进一步延伸至家族治理、跨代沟通与社会影响力布局。

政大保险与风管系特聘教授许永明指出，家族成员若可以透过作慈善来合作，「家『合』万事兴」，还可以提供「类保险」效果，指平常作好事的家族，研究显示，股票不易下跌，即使出事，也较能得到投资人的原谅。

许永明表示，要看企业家族的财富在哪个阶段，若是创富阶段，财务报酬要较高，若在守富阶段，则可多一些社会报酬的考量。例如家族企业生意较好、家族成员对于作哪些好事有一致的看法，则可有更多配置在社会报酬。

许永明指出，国外影响力投资的规模，若有特别去看有帮助社会改善的投资总金额，大约在1.5兆美元左右，目前在国外的案例已很多，例如非洲赖比瑞亚利用海水发电改善乡下电力不足、荷兰创业发展银行投资风力发电来改善空气品质，有些影响力的发挥是来自于原本经营商业模式，有点类型于社会企业，给工作的机会，工具可以是股权、债权或是和农夫签定的契作保证协议。

而台湾企业家族若想作影响力投资，该如何规画？许永明表示，要确立家族对于作好事的价值眼光和使命目标，这也在于建立起改善社会环境看法的一致性；接下来，就要盘点资源，若可以跟著家族本业去作好事，结合竞争优势，会更有效率、效果，并寻求外部资源，例如好的家办团队的合作。

许永明表示，影响力投资的步骤，包括了确认目标一致性、盘点资源、制定目标策略、建立衡量指标、定期检视财务与影响力绩效报告、量身打造及持续调整。

至于如何分配家族的投资资金？许永明建议，PIIPS模型从财务报酬、社会报酬，和风险承受度和家族信念与传承等构面出发，可据此来评估高资家族对于慈善、影响力投资、社会责任投资、对社会无害投资及一般财务投资等五种投资工具的需求和资金的配比，来作出最好的投组建议。