利变保单不能再当「银行定存」卖了。为避免民众频传误解，金管会昨（14）日修正相关规定，首度祭出销售警语和双情境试算、年度对帐，及需纳入寿险业内稽内控三道防线，一旦业者违规乱卖，最重可处1,200万元罚锾，2027年元旦上路。

保险局副局长蔡火炎说，金管会发现，多数业务员招揽时，只会强调「宣告利率比银行定存高」，却没说保费必须先扣除附加费用、也没说哪个时点开始累积保价金，最终引发纠纷。

金管会日前接获陈情案，民众投保利变型终身寿险，预定利率1.25%，宣告利率1.7至2.95%，两年总缴保费200万元，第七年解约时拿回约212万元。

该保户误以银行定存概念去推算利变保单，把200万元直接当本金计算，反推年化报酬率仅约0.92%，质疑为何投报率不如定存。

蔡火炎说，利变保单的宣告利率并非保单投资报酬率。民众所缴总保费须先扣除附加费用，再依保单条款累积保单价值，不能直接以总缴保费和解约金，比照银行定存反推报酬率。

宣告利率并非固定或保证利率，也不是保单投资报酬率。即使宣告利率高于银行定存，也不代表保户最终领回金额一定较高。

为避免业务员乱卖、误导民众，金管会修正「利变商品业务应注意事项」设三道防线。

第一是增列销售警语：利变商品非银行定存，宣告利率非保证、解约金可能低于所缴保费等，并强制提供「双情境试算」。

利变寿险保单须分别以招揽时宣告利率，及宣告利率等于预定利率试算；利变年金及万能寿险，则须再增加宣告利率降至零的情境。

建议书须依这两种情境，逐年列出累计保费、解约金、身故或满期给付及非保证给付，并一式两份，由要保人签名确认，避免业务员只挑较高利率说明。

第二道防线是投保后「年度对帐」。保险公司须每年以纸本、简讯、电子邮件或App推播等方式，通知保户适用宣告利率、增值回馈分享金及解约金。

其中，年度通知将溯及既有有效保单，双情境建议书则适用新契约。蔡火炎说，因业者须修改试算、建议书及通知系统，因此到2027年元旦上路。

第三道防线，也是此次监理力道最大的改变，是首度将利变商品规范纳入寿险业的内部控制及内部稽核。

未来若业务员违规乱卖、或招揽不实，恐被视为公司内控失灵，最重可处1,200万元罚锾。